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现金流量表应用现状(一)
现金流量表分析与应用文献综述
河北科技师范学院
本科毕业论文（设计）文献综述
关于现金流量表应用分析
院（系、部）名 称 ： 商务管理系
专 业 名 称：
学 生 姓 名：
学 生 学 号：
指 导 教 师：
2012年1月13日
河北科技师范学院教务处制
摘 要
现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也称为账务状况变动表，现金流量表按收付实现制对企业当期的经营、投资、筹资活动进行计量，反映企业当期现金流入和流出情况，是对权责发生制下编制的资产负债表和利润表的补充，其中反映出大量关于企业经营状况的有价值的信息。可以说掌握了现金流量表，就等于掌握了企业的财政命脉。本文在研读相关文献的基础上，经过回顾与整理，归纳总结了国内相关主要研究成果，从现金流量表结构及内容、现金流量表反映的各项指标分析企业的财务状况，希望通过研究提炼出其中的各类主体决策相关的信息，供决策者参考。
关键词 现金流量表；企业；财务状况
Abstract
The statement of cash flows is one of the three basic financial statement, also known as the accounting statement, according to the cash basis of accounting of the enterprise current management, investment, financing activities cash flow meter measurement, reflect the current cash inflow and outflow of accrual basis, preparation of the balance sheet and income statement supplement, which reflects the large number of enterprises operating conditions of the valuable information. Based on the study of relevant literature, after reviewing and sorting, summarizes the related domestic research, analysis of the financial situation of enterprises from the index structure and the content of the statement of cash flows, cash flow statement to reflect, I hope through research to extract information of each class of the main decision-making related, for the reference of policy makers.
Keywords: Cash flow statement ；Financial situation ；Enterprises
目 录
摘 要 .................................................................... II Abstract ................................................. 错误！未定义书签。
一 现金流量表分析背景与意义 .............................................. 1【现金流量表应用现状】
（一） 分析背景 .............................................................................................................. 1
（一） 分析意义 .............................................................................................................. 2
二 国内外研究综述 ......................................................... 2
（一） 国外研究文献回顾 .............................................................................................. 2
（二） 国内研究文献回顾 .............................................................................................. 3
三 当前我国现金流量表主要存在的问题 ...................................... 4
（一）从现金流量表的编制基础分析 ............................................................................ 4
（二）从现金流量表信息的时效性和可比性以及可靠性分析 .................................... 5
（三）从企业的生命周期分析 ........................................................................................ 5
参考文献 .................................................................. 6
一 现金流量表分析背景与意义
（一） 分析背景
随着我国会计制度的国际化和企业治理结构向纵深发展，现金流量分析在企业管理中扮演着越来越重要的角色，企业经营者和财务管理人员也在不断的加强重视。长期以来，我国企业一直注重对利润表的分析。在过去很长时间内没有现金流量的概念，企业也不编现金流量表。1997年3月20日我国财政部发布了《企业会计准则—现金流量表》，要求所有的企业从1998年1月1日起对外编报现金流量表。2007年1月1日我国正式施行新的《企业会计准则第31号—现金流量表》，这是对我国企业会计制度改革的重大举措。现金流量表已成为财务报告中不可或缺的一部分，应用现金流量表对企业进行分析也成为企业辅助决策的重要手段。
在现代市场经济中，无论是企业债权人、股东、企业管理者或其他信息使用者，都日益关注企业现金流量及创造现金的能力。现金流量表也成为企业的三大财务报表之一，这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况从而帮助报表使用者对企业整体的财务状况做出客观评价。而现金流量表提供的一系列简单原始数据还不能直接为其决策服务。通过现金流量表分析，可以了解企业本期的现金流入、流出及结余情况，了解企业现金流入的主要渠道和现金流出的方向。正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力：正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量。发现企业在财务方面存在的问题，使信息使用者可以更加了解企业的经营状况。从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。
另外随着中国社会主义经济的飞速发展，财务报表体系得到不断地发展和完善，报表预期使用者对现金流量表的需求也日趋强烈，判断一个企业能否长久的发展下去，好从该企业是否有很好的盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动、投资活动、和经营状况进行了深入、细致的分析，以判明企业的财务状况和经营业绩，这对于企业投资者、债权人、经营者、及其他与企业有关的利益相关者了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的但是前面的财务分析通常是从某一特定角度，就企业的某一方面的经营活动所做的分析，这种分析不足以全面评价企业的总体财务状况和财务成效，很难对企业总体财务状况和经营业绩的关联性做出综合结论。为弥补财务分析的这一不足，有必要在财务能力单项分析的基础上，将有关指标按其内在联系结合起来进行综合分析。
（二） 分析意义
现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动与筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金流量表要反映现金的流入和流出，从动态上反映现金的变动情况。编制现金流量表能使企业外部投资者、债权人和其他与企业有利害关系的财务报表的使用者评估企业未来取得净现金流入的能力、未来偿还负债及支付股利的能力、分析企业盈利能力和分析本期营业取得净现金流入与本期净收益之间差异的原因、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息。也可据以分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金。
以上可见现金流量表是按照一定的格式，以现金为基础编制的财务状况变动表，动态地反映了一定会计期间有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，具有十分重要的作用：（1）揭示企业现金流入流出的来龙去脉；（2）有助于评价公司的支付能力、偿债能力和周转能力；（3）有助于评价企业利润的质量和经营绩效；（4）有助于预测和规划企业未来的现金流量和财务前景。
二 国内外研究文献综述
（一） 国外研究文献回顾
美国加州大学的教授(2001)认为现金流量表分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。
美国纽约市立大学Leopid A. Bernstein(2005)认为现金流量表分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况和经营成果；其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。
美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为价值可看成是资金的生成和增值，则价值链就是价值增值的各个环节。对企业的现金流量进行分析，实质上也就是对企业的价值运动进行分析。
美国注册会计师协会总裁兼财务总监巴瑞C.麦肯兰说：为了与信息时代接轨，需要在财务报表中反映无形资产和软资产。【现金流量表应用现状】
美国哈佛大学教授帕利普（2004）在其《企业分析与评价》一书中，对杜邦财务分析体系进行了变形、补充而发展起来的财务体系称为“帕利普财务分析体系”。将财务分析体系中的常用的财务比率一般被分为四大类：偿债能力比率、
现金流量表应用现状(二)
最新2015年怎样利用现金流量表分析企业财务状况
怎样利用现金流量表分析企业财务状况
一、 分析企业投资回报率。
有关指标是：
（一）现金回收额（或剩余现金流量）。计算公式为：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。如：现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。
（二）现金回收率。计算公式为：现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。
二、分析企业短期偿债能力。分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物余额/流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。
三、分析经营活动现金净流量存在的问题。
（一）分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。
（二）分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。
（三）分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。
（四）支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。
四、分析企业固定付现费用的支付能力。固定付现费用支付能力比率=（经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金）/各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。
五、分析企业资金来源比例和再投资能力。
（一）企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。
（二）借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。
（三）借入资金来源比率=借入资金来源/（自有资金来源+借入资金来源）*100%。
（四）自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有多少是自有的资金来源。在一般情况下，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认为比较安全。
现金流量表应用现状(三)
现金流量表分析与应用开题报告
河北科技师范学院
本科毕业论文（设计）开题报告
对广东宝利来现金流量表的分析
院（系、部）名 称 ： 商务管理系【现金流量表应用现状】
专 业 名 称：
学 生 姓 名：
学 生 学 号： 指 导 教 师：
2013年01月14 日
河北科技师范学院教务处制
现金流量表应用现状(四)
现金流量表分析与运用的研究
摘要：现金流量分析是一个重要的财务管理手段，对投资者、债权人、管理集体的影响极大。现金流量表是反映企业经营活动的企业财务信息，也可以称作“利润表”。财务管理中最重要的工作便是分析、运用现金流量表，以提高企业经营决策的准确性和效益价值。基于此，本文将结合现金流量表的组成内容，深入解析该表的应用重点和难点问题。 关键词：现代流量表；分析与运用；研究探讨
前言：现金流量表是表达企业在固定经营时间内，每月、季、年的现金收支情况，因为现金是表达效益最直观的经济载体，所以它对企业资产变化的说明作用最强。当今经济社会，先进流量表的应用范围越来越广泛，不光是企业经营管理，凡是涉及到现金收支的管理项目皆可选用现金流量表作为基础财务要素。
一、现金流量表在企业财务管理中的作用和意义
现金流量表是一种基础性报告，是财务报表的重要组成内容，由现金流入、流出、净流量三部分信息要素组成，表中信息可反映企业阶段时间内的经营状况，查看其是否能够继续应付经营支出开销。与利润表、负债表不同，它属于静态信息的集合，无法说明现金变化给企业经营带来的潜在现金影响，如因负债资产，企业现金损失数额，因盈利经营，企业现金增收多少。
总结财务管理的发展历史可知，现金流量表是最早引入“企业”财务管理体系中的财务信息要素。因为直白、客观、细致的现金收支记录方法适用于各种经营类型、经营规模的企业，所以它的压缩能力强、延展能力也很强。因此，一般情况下，现金流量表与利润表、负债表存在互补作用，利润表表述企业经营活动的效益额、损失额，现金流量表诠释各部事项在经营活动中的每项现金支出、收益信息，三者都可起到保护企业经营权益的作用，但却不能独立完成。
二、现金流量表分析
2.1总体分析
首先，搜集报表中的收支明细项目，将数额较大的款项抽离出来，计算现金净增加额，项目中的现金额有正有负，正数越大，说明企业经营状态良好，收益高，负数越大，说明企业经营遭遇了困难、打击，债务负累日渐加重。其次，将分析结果引入企业客户选择机制中，挑选有发展潜力、经营能力的企业；最后，根据企业末期置存额，说明企业货币资金、库存现金的等价交易能力。
从总体分析角度看，现金流量表对企业各明细账目的总结能力很强，它可以罗列各涉及到企业经营现金收支款项的经营项目，并按照管理、经营、成本等性质结构分类。因此，从另一角度看，现金流量表是企业经营项目的财务蓝本，在这个财务报表上，虽然每个数据的整体性说明能力很差，但是通过数据集合、信息总结，现金流量表可以延伸出多种财务信息涵义，其内在价值非常大。
2.2盈利质量分析
盈利质量是现金净流量、利润、支出关系，直接反应企业经营水平。对于一个正在发展的企业而言，盈利质量是其在市场经济中最为看重的一个财务指标，只要能够把握住企业的盈利质量，使其稳步上升，企业的经营项目便可得到良好发展。反之企业的经营前景越大，盈利质量的上升空间也会逐步扩大。由此也可说明，现金流量表反映的不仅仅是一个企业在阶段时间内的经营能力、效益价值，而是关乎企业发展前景的众多核心要素，如经营项目空间、效益能力、发展前景、资本变化渠道等。
2.2.1盈利现金比率
现金比率是现金净流量与净利润的比值，比率大，说明企业可保持一个经营周期内，利润稳步上升，盈利能力恒定，比率<1，说明企业经营利润没有达到现金支出预期的收益标准，虽然也可以保持盈利，但是企业的资金流会出现短缺、中断问题，存在亏损风险。盈利现金比率与企业经营项目的效益能力直接挂钩，与利润表中的效益价值不同，由现金流量为主体财务数据计算得出的现金比率，可以最直观的反映出企业资本变化空间及存在的经营漏洞。因为每个支出款项能获得的收益不同，所以围绕现金收支额计算出来的“盈利比率”，在经营范围上更加纯粹，虽然反映效果单一，但其说明能力最强。
2.2.2再投资比率
再投资比率是现金净流量与资本支出的比值，比率大，说明企业可以拓展经营规模，促使利润能力进一步提高，比率<1，说明企业大部分资本支出款项都投入到了日常经营项目中，且利润回收周期过大，现已无法弥补资金漏洞和空缺。所谓再投资比率，说明该财务参数可以反映企业经营行为的投资价值和收益能力，对于重要资本输出项，企业投资经营行为的资本压力更大，所以从现金收支情况上看“再投资”行为，比值可以在一定程度上表现收益回归能力、投资经营行为的资本控制能力、投资管理经营能力等。
2.3盈利能力分析
现金流量净利润是现金流量表中的补充资料，与现金净增加额相比，它在诠释企业盈利能力方面更具说明优势，以每个经营活动为研究对象，现金增加额是多个项目共同促进作用完成的，净利润是去掉经营支出后的利润值，表示企业经营行为的盈利能力。对于企业而言，盈利是经营的根本性目的，所以针对这种财务管理计划性需求，现金流量表的说明作用必须进一步挖掘，盈利能力分析是其中最关键的一个步骤。
三、现金流量表的运用
综上分析可知，现金流量表单独使用效果不强，很难说明企业财务经济的整体变化情况。因此，现金流量表需要与其他报表结合起来阅读分析，只有这样，现金流量表才能在资产负债表、利润表的协作帮助下，勾勒出企业资本与经营行为之间的发展情况，说明二者的逻辑变化、影响关系。
3.1注意变动参量的基础数值
会计人员不能过分依赖变动参量，因为凡是能阐述综合经营行为的数据信息都是通过统计、分析得出的，它们对现金变化的敏感度不高，对基础数值的说明能力不强，虽然存在因果关系，但是依然要单独确认，独立完成每项现金财务记录、输出管理工作。在企业经营行为分析上，也应适当引入基础数值，如现金流量、支出收益值等，并反复校对变动参量的准确性，以得出最真实的财务数据信息。
3.2突出现金流量表的分析作用和地位
与其他财务报表相比，现金流量表可以最大限度保持财务基础数值的完整性，所以在财务管理之初，基础工作需依靠现金流量表来完成，不能忽视该表中的每一项财务信息。之后，再从另外两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质，分析经营行为的现金变化情况。如此一来，以现金为核心的表述数据，对企业经营行为的客观分析能力会逐渐加强，现金流量表的关键地位也会愈加突出。
结论：通过上文对现金流量表分析与运用内容进行系统分析可知，现金流量表在反映企业财务信息方面有突出作用，既能说明业务成本、资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系，还能帮助企业创建经营管理制度。总之，无论哪种类型企业，其财务管理的基本核心要素都离不开现金流量表，现金象征着企业资本，流量象征着企业资本的流转，以表格方式呈现企业资本变化情况，更能说明企业经营行为的规律性。
参考文献：
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